Altersvorsorgedepot 2027: So funktioniert die neue, staatlich geförderte Altersvorsorge

Die Anlagedauer entscheidet wesentlich darüber, wie stark sich regelmäßige Beiträge und Erträge entwickeln. Die folgende Rechnung zeigt ein vereinfachtes Beispiel ohne Kosten, Steuern und Wertschwankungen. Sie ist keine Prognose, sondern verdeutlicht den Zinseszinseffekt.

Das Beispiel macht deutlich, warum beim Altersvorsorgedepot langfristige Kapitalmarktchancen im Fokus stehen. Bei 5 Prozent angenommener jährlicher Rendite entstehen aus 70.200 Euro eingezahlten Beiträgen und Zulagen rund 155.467 Euro. Die tatsächliche Entwicklung weicht davon ab, weil Kapitalmärkte schwanken und Kosten die Rendite mindern.

Kinderzulagen erhöhen den jährlichen Anlagebetrag deutlich. Das gilt besonders für Familien, die langfristig sparen und die Höchstförderung nutzen. Bei zwei Kindern fließen in diesem Beispiel jedes Jahr 600 Euro zusätzlich in den Vertrag. Innerhalb von 30 Jahren ergibt sich bei einer angenommenen Rendite von 5 Prozent ein Unterschied von rund 39.863 Euro gegenüber dem Beispiel ohne Kinderzulage.

Ein früher Sparbeginn entfaltet auch bei kleineren Monatsbeiträgen eine große Wirkung. Wer mit 30 Jahren loslegt und 35 Jahre bis zum Ruhestand spart, spürt deutlich den Zinseszinseffekt.

Bei 600 Euro Eigenbeitrag im Jahr, also 50 Euro pro Monat, beträgt die Grundzulage 240 Euro. Dadurch fließen insgesamt 840 Euro pro Jahr in das Altersvorsorgedepot. Im Laufe von 35 Jahren entstehen ohne Rendite 29.400 Euro. Bei 5 Prozent angenommener jährlicher Rendite läge der rechnerische Depotwert bei rund 75.869 Euro.

Gerade bei jahrzehntelangen Investitionen eröffnet eine höhere Aktienquote zusätzliche Renditechancen. Diese Chancen gehen jedoch mit einem höheren Verlustrisiko einher.

Bevor Sie in Rente gehen, reduziert der Anbieter beim Standarddepot automatisch das Anlagerisiko. Fünf Jahre vor Beginn der Auszahlungsphase dürfen höchstens 50 Prozent des angesparten Kapitals im Fonds mit höherer Risikoklasse liegen. Zwei Jahre vorher sinkt dieser Anteil auf höchstens 30 Prozent. Der übrige Teil des Kapitals bleibt im Altersvorsorgedepot. Der Anbieter schichtet ihn aber in defensivere Fonds mit niedrigerer Risikoklasse um. So soll das angesparte Vermögen kurz vor Rentenbeginn besser vor starken Kursschwankungen geschützt werden. Auf Wunsch können Sparerinnen und Sparer eine andere Aufteilung vereinbaren. Das ist möglich, wenn sie nicht alles sofort verrenten lassen, sondern noch länger höhere Renditechancen nutzen möchten.

Die Anlagedauer entscheidet wesentlich darüber, wie gut Sparerinnen und Sparer Kursschwankungen verkraften. Wer noch viele Jahre bis zum Ruhestand hat, sitzt Rückgänge an den Kapitalmärkten eher aus. Wer kurz vor dem Rentenbeginn steht, braucht meist mehr Stabilität und eine klare Auszahlungsplanung. Die Beispielrechnungen ersetzen keine persönliche Planung. Entscheidend bleibt, ob Sparrate, Laufzeit, Risiko und spätere Auszahlung zu Ihrer finanziellen Situation passen.

Beim Altersvorsorgedepot lässt sich die Auszahlungsphase flexibler gestalten als bei der Riester-Rente. Sie beginnt frühestens ab dem vollendeten 65. Lebensjahr. Dabei können Sie zwischen verschiedenen Auszahlformen wählen.

Kosten werden als jährlicher Prozentsatz angegeben. Dieser zeigt, um wie viele Prozentpunkte Verwaltungs-, Fonds-, Depot- oder Vertriebskosten die Rendite mindern. Für das Standarddepot ist eine Kostenobergrenze von einem Prozent pro Jahr vorgesehen.

Ein einfaches Beispiel verdeutlicht die Wirkung: Wenn zwei Depot-Verträge dieselbe Marktrendite erzielen, aber ein Vertrag jährlich 0,5 Prozent mehr kostet, fehlt dieser Betrag nicht nur einmal. Er fehlt jedes Jahr und verringert damit im Laufe der Jahrzehnte den Zinseszinseffekt. Deshalb sollten Sparerinnen und Sparer auf die Effektivkosten achten. Diese Kennzahl zeigt, um wie viele Prozentpunkte die jährliche Rendite durch die Gesamtkosten des Vertrags sinkt. Dazu können zum Beispiel Verwaltungs-, Fonds-, Depot-, Wechsel- und Abschlusskosten gehören.

Das folgende Beispiel zeigt, wie sich eine Teilentnahme auf die spätere monatliche Auszahlung auswirken kann. Bei Rentenbeginn entnehmen Sie zunächst 30 Prozent des Kapitals förderunschädlich. Das übrige Kapital wird anschließend über einen Fondsauszahlplan bis zum 85. Lebensjahr ausgezahlt. Die Rechnung berücksichtigt keine weiteren Kapitalmarkterträge, Kosten oder Steuern.

Das Finanzamt prüft im Rahmen der Einkommensteuer automatisch, ob Sie von einem Sonderausgabenabzug mehr profitieren als durch die staatlichen Zulagen beim Altersvorsorgedepot. Ist dieser Steuervorteil höher als die Zulagen, erhalten Sparerinnen und Sparer die Differenz zusätzlich über die Steuer zurück. Diese Art der Prüfung heißt Günstigerprüfung.

Bestehende Riester-Verträge sollten Sie sorgfältig prüfen. Ein Wechsel zu einem Altersvorsorgedepot kann Chancen bieten, aber auch Kosten verursachen oder Garantien verändern. Wer in die neue Förderung wechselt oder Kapital in ein Altersvorsorgedepot überträgt, sollte besonders auf Garantien achten. Denn die bisherige Riester-Garantie auf Einzahlungen und Zulagen kann dabei entfallen. Im neuen System können aber Produkte mit Garantieelementen zur Auswahl stehen.

Das klassische Wertpapierdepot lässt mehr Freiheit. Das Altersvorsorgedepot bietet dafür staatliche Förderung und steuerliche Vorteile, bindet das Kapital aber stärker an den Vorsorgezweck.

Das Altersvorsorgedepot und die betriebliche Altersvorsorge ersetzen einander nicht, sondern ergänzen sich.

Wer bereits mehrere Vorsorgeformen nutzt, sollte Beiträge, Kosten, Garantien, Steuerfolgen und Verfügbarkeit gemeinsam betrachten. Eine Entscheidung allein nach der höchsten Zulage greift oft zu kurz.

Bestehende Riester-Verträge haben Bestandsschutz. Bisherige Vorteile wie Zulagenförderung, Sonderausgabenabzug und vertraglich vereinbarte Garantien bleiben erhalten.

Ab 2027 gibt es für bestehende Verträge verschiedene Möglichkeiten, wie:

• die unveränderte Fortführung,
• den Wechsel in das neue Fördersystem,
• eine Übertragung von Kapital in ein Altersvorsorgedepot oder
• ein zusätzliches neues Altersvorsorgedepot, aber keine doppelte Förderung.

Welche Möglichkeit am besten zu Ihnen passt, hängt vom bestehenden Vertrag, den Kosten, Garantien, Fördervorteilen und Ihren Vorsorgezielen ab.

Durch eine Kündigung können Förderungen, steuerliche Vorteile oder Garantien verloren gehen. Besser ist eine strukturierte Prüfung:

• Welche Kosten fallen an?
• Welche Garantien bestehen?
• Wie hoch ist der aktuelle Vertragswert?
• Welche Förderung bringt das alte Modell?

Erst danach lässt sich entscheiden, ob Weiterführen, Beitragsfreistellen, Förderwechsel oder Übertragung sinnvoll erscheinen.

Sparerinnen und Sparer dürfen nach den vorgesehenen Regeln maximal zwei Altersvorsorgedepots gleichzeitig führen. Die staatliche Förderung gibt es jedoch nur für ein Depot. Ein zweites Depot dient möglichen zusätzlichen steuergeschützten Einzahlungen, jeweils bis zu den geltenden jährlichen Höchstgrenzen. 

Diese Regel ist für Personen interessant, die neben den geförderten Beiträgen weiteres Kapital für die Altersvorsorge anlegen möchten. Ob das im Einzelfall sinnvoll ist, hängt von Einkommen, Steuerlast, Anlageziel und Vertragskosten ab.

Das angesparte Kapital ist grundsätzlich für die Altersvorsorge bestimmt. Eine vorzeitige Kündigung hat erhebliche finanzielle Folgen, weil Sie Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen müssen. Zusätzlich können Erträge besteuert werden.

Unter bestimmten Voraussetzungen lässt sich Guthaben förderunschädlich für wohnwirtschaftliche Zwecke nutzen. So zum Beispiel für Kauf, Bau oder Entschuldung einer selbst genutzten Immobilie. Ob und wie diese Möglichkeit beim Altersvorsorgedepot besteht, hängt von den Vertragsbedingungen des jeweiligen Anbieters ab.

Zu Rentenbeginn können Sie außerdem einmalig bis zu 30 Prozent des angesparten Kapitals entnehmen, ohne die Förderung zu verlieren. Diese Teilkapitalentnahme unterliegt der nachgelagerten Besteuerung.

Das Guthaben im Altersvorsorgedepot kann vererbbar sein. Bleibt das Kapital im Altersvorsorgesystem, etwa durch Übertragung auf einen Altersvorsorgevertrag der Ehepartnerin oder des Ehepartners, kann die Förderung erhalten bleiben. Bei Auszahlung an andere Erbinnen und Erben können Zulagen und steuerliche Vorteile zurückgefordert werden.

Das Altersvorsorgedepot wird ab 2027 ein wichtiger neuer Baustein der privaten Altersvorsorge. Bis Angebote verfügbar sind, lohnt sich eine Bestandsaufnahme:

• Welche gesetzliche Rente können Sie erwarten?
• Welche betriebliche Vorsorge besteht bereits?
• Welche privaten Verträge laufen?
• Wie viel können Sie für den Ruhestand zurücklegen?
• Wie gut halten Sie Wertschwankungen aus?
• Welche Rolle spielt staatliche Förderung in Ihrer Vorsorgestrategie?

Besprechen Sie diese Fragen mit dem Team Ihrer Volksbank Raiffeisenbank vor Ort. Ihre Beraterin oder Ihr Berater berät Sie gern dazu, ob das Altersvorsorgedepot zu Ihrer persönlichen Vorsorge passt.