Zinswende - das müssen Sie beachten

Die Europäische Zentralbank (EZB) hat erneut den Leitzins angehoben. Seit der Ankündigung, ihre Anleihekäufe zu beenden, hat die EZB den Leitzinssatz bereits mehrfach erhöht und damit die Zinswende eingeleitet. Was das für Sparer und Bauherren bedeutet, erfahren Sie hier.

Die EZB stemmt sich mit einer weiteren Zinserhöhung gegen die hohe Inflation und hat am 4. Mai 2023 verkündet, den Leitzins um 0,25 Prozent anzuheben. Dieser Schritt folgt auf die letzte Erhöhung am 22. März. Damals hatte die EZB den Leitzins um 0,25 Prozentpunkte auf 3,5 Prozent angehoben.

Diesem Schritt waren bereits fünf Zinserhöhungen vorausgegangen, seitdem die EZB am 1. Juli 2022 bekanntgegeben hatte, ihre Netto-Anleihekäufe von Staatsanleihen und Wertpapieren zu beenden: Im Juli erhöhten die Währungshüter erstmals seit elf Jahren die Leitzinsen um 0,5 Prozentpunkte. Dem folgte am 8.September eine Erhöhung um 0,75 Prozent, und eine weitere Anhebung um 0,75 Prozent zum 2. November. Im Dezember stieg der Leitzins auf 2,5 Prozent. 2023 folgten weitere Erhöhungen um jeweils 0,5 Prozent. Aktuell liegt der EZB-Leitzins also bei 3,75 Prozent. Mit den Erhöhungen folgt die EZB der Politik der amerikanischen Notenbank Fed. Dadurch soll die Inflation so bald wie möglich auf 2 Prozent sinken.

Zudem haben die Währungshüter im vergangenen Sommer die Einführung eines neuen Krisenprogramms beschlossen, um hochverschuldeten Staaten wie Italien bei Turbulenzen am Anleihenmarkt beispringen zu können. Ziel dabei ist es, dass die neue Geldpolitik gleichmäßig im Euroraum wirkt.

Für Sparer ist die Leitzinserhöhung eine gute Nachricht. Denn die Negativzinsen der vergangenen Jahre gehören damit der Vergangenheit an. Neben Renditen für Staatsanleihen steigen auch die Sparzinsen wieder. Sparer können sich also freuen, wieder Zinsen für ihr Gespartes auf Tagesgeld- oder Festgeldkonten zu erhalten. Bei einem Guthaben von 50.000 Euro bedeutet eine Erhöhung des Zinses auf ein Prozent Zinseinahmen von 500 Euro. Anleger sollten allerdings bedenken, dass selbst die steigenden Sparzinsen die aktuell hohe Inflationsrate nicht ausgleichen können. Daher empfiehlt es sich eventuell, auf ein breit gestreutes Aktienportfolio auszuweichen.

Wer sich hingegen um einen Kredit bemüht, beispielsweise für eine Immobilienfinanzierung, für den wird es deutlich teurer. Im vergangenen halben Jahr waren die Bauzinsen für einen regulären Baukredit bereits von einem Prozent auf drei Prozent geklettert. Unternehmen, die auf Kredite angewiesen sind, sehen ebenfalls einer herausfordernden Lage entgegen. Für sie könnte es schwieriger werden, an frisches Geld zu kommen.