Die Dividendenstrategie ist eine Methode, um langfristig ein regelmäßiges Einkommen aus Aktieninvestitionen zu erzielen. In diesem Artikel erfahren Sie, wie die Strategie funktioniert, welche Unternehmen und Branchen dafür in Frage kommen und worauf Sie als Anlegerin oder Anleger achten sollten.
Lohnt sich die Dividendenstrategie?
Kurz und kompakt
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Die Dividendenstrategie setzt auf Aktien mit regelmäßigen Dividendenzahlungen, um ein passives Einkommen zu ermöglichen.
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Die Strategie eignet sich besonders für Personen in Rente oder langfristig orientierte Anlegende, die ein regelmäßiges Einkommen erzielen möchten.
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Dividenden unterliegen der Abgeltungsteuer. Sparerfreibeträge reduzieren die Steuerlast.
Diese Vorteile bietet eine Dividendenstrategie
Was versteht man unter der Dividendenstrategie?
Die Dividendenstrategie fokussiert sich auf den Aktienkauf von Unternehmen, die regelmäßig Dividenden an ihre Aktionärinnen und Aktionäre ausschütten. Ziel dieser Strategie ist, ein passives Einkommen durch Dividendenzahlungen zu generieren und gleichzeitig von einer möglichen Wertsteigerung der Aktien zu profitieren. Im Vergleich zu anderen Anlagestrategien liegt der Fokus weniger auf kurzfristigen Kursgewinnen, sondern auf einer stabilen, nachhaltigen Ertragsquelle.
Mit der Dividendenstrategie Vermögen aufbauen
Neben dem Erhalt eines stabilen Einkommens durch Dividendenzahlungen eignet sich die Dividendenstrategie auch für den langfristigen Vermögensaufbau durch Dividendenwachstum. Unternehmen mit hoher Dividendenrendite sind dabei besonders attraktiv. Diese Kennzahl gibt an, wie hoch die Dividendenzahlung im Verhältnis zum Aktienkurs ist. Anlegerinnen und Anleger wählen Unternehmen, die entweder bereits hohe Dividenden ausschütten oder ein Potenzial für zukünftiges Dividendenwachstum haben.
Für wen ist die Dividendenstrategie geeignet und wie funktioniert sie?
Die Dividendenstrategie lohnt sich für Anlegerinnen und Anleger, die eine langfristige Anlagestrategie mit regelmäßigen Erträgen verfolgen. Besonders interessant ist diese Strategie für Menschen, die ihre Investitionen weniger aktiv verwalten möchten und auf einen stetigen Cashflow angewiesen sind, etwa im Ruhestand. Die Strategie funktioniert, indem Anlegerinnen und Anleger auf Firmen setzen, die stabile Gewinne erzielen und sich verpflichten, regelmäßig einen Teil dieser Gewinne als Dividendenausschüttung an die Aktionärinnen und Aktionäre zurückzugeben. Diese Ausschüttungshöhe, auch als Ausschüttungsquote bekannt, gibt an, wie viel Prozent des Gewinns ein Unternehmen als Dividende auszahlt.
Worauf sollte ich bei der Dividendenstrategie achten?
Bei der Aktienauswahl gibt es verschiedene Kennzahlen, die beachtet werden sollten:
- Die Dividendenrendite zeigt, wie viel Prozent des aktuellen Aktienkurses jährlich als Dividende ausgeschüttet werden. Sie zeigt also das Verhältnis zwischen dem Aktienkurs und der jährlichen Dividende. Eine hohe Dividendenrendite ist attraktiv, kann aber auch ein Zeichen dafür sein, dass der Aktienkurs stark gefallen ist.
- Die Ausschüttungsquote zeigt, wie viel Prozent des Unternehmensgewinns als Dividende an die Aktionärinnen und Aktionäre ausgeschüttet wird. Sie bewertet also das Verhältnis zwischen dem Unternehmensgewinn und dem Teil dieses Gewinns, den es als Dividende auszahlt. Diese sollte nicht zu hoch sein, da eine hohe Ausschüttungsquote bedeuten kann, dass das Unternehmen weniger in zukünftiges Wachstum investiert.
- Dividendenwachstumsstrategie: Anlegerinnen und Anleger sollten Unternehmen bevorzugen, die über einen langen Zeitraum ihre Dividenden regelmäßig erhöhen. Dies deutet auf ein gesundes Geschäftsmodell und solides Wachstum hin.
- Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): Diese Kennzahl zeigt, wie teuer eine Aktie im Verhältnis zu ihrem Gewinn ist. Ein niedriges KGV kann auf eine unterbewertete Aktie hinweisen.
- Cashflow: Eine starke Liquiditätslage ist ein Indikator dafür, dass ein Unternehmen auch in schwierigen Zeiten in der Lage sein wird, Dividenden zu zahlen.
Dividendenstrategie im Fondsmanagement berücksichtigen
Nicht nur Sie als Kundin oder Kunde, sondern auch Fondsmanagerinnen und Fondsmanager können die Dividendenstrategie anwenden. Dann überlassen Sie die tägliche Verwaltung eines Fonds den Expertinnen und Experten. Vorher formulieren Sie Ihre Anlageziele und finanziellen Bedürfnisse. Ihre Fondsgesellschaft managt den Fonds unter Anwendung einer Dividendenstrategie dann so, dass er regelmäßig attraktive Erträge ausschütten kann. Es gibt auch Fonds, bei denen Sie sich immer wieder neu entscheiden können, ob Sie die Erträge realisieren oder reinvestieren wollen. Ein Dividendenreinvestitionsplan lohnt sich, weil der Zinseszinseffekt erheblich sein kann.
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Vorteile und Nachteile der Dividendenstrategie
Vorteile:
- Stabiles Einkommen: Anlegerinnen und Anleger erhalten regelmäßige Zahlungen in Form von Dividenden, unabhängig von Kursschwankungen.
- Langfristiger Vermögensaufbau: Durch Reinvestition der Dividenden kann ein Zinseszinseffekt erzielt werden, der zu einem Vermögenswachstum führt.
- Geringere Volatilität: Unternehmen, die regelmäßig Dividenden zahlen, sind oft beständiger als Wachstumsaktien. Diese zahlen nur geringe Dividenden, weil sie sich auf hohe Kursgewinne fokussieren.
Nachteile:
- Begrenzte Kursgewinne: Dividendenaktien bieten oft geringere Kurssteigerungen im Vergleich zu Wachstumsaktien, besonders, wenn die Wirtschaft boomt.
- Abhängigkeit von Unternehmenserfolg: Dividenden sind nicht garantiert. Unternehmen können Dividenden kürzen oder ganz streichen, wenn sie wirtschaftliche Schwierigkeiten haben.
- Dividendenstrategien erfordern eine gewisse Disziplin, besonders in Zeiten fallender Aktienkurse. Geduld und ein langfristiger Anlagehorizont sind wichtig, um erfolgreich zu sein.
Welche Branchen eignen sich für die Dividendenstrategie?
Branchen, die sich durch eine stabile Ertragslage auszeichnen, sind besonders für die Dividendenstrategie geeignet. Dazu gehören:
- Versorgungsunternehmen: Diese Unternehmen haben oft konstante Einnahmen, da sie grundlegende Dienstleistungen anbieten.
- Konsumgüter: Firmen, die alltägliche Produkte herstellen, bieten oft stabile Gewinne und Dividenden.
- Finanzbranche: Banken und Versicherungen sind bekannt für regelmäßige Dividendenzahlungen, da sie oft stabile Einnahmequellen haben.
Dividendenaristokraten und Dividendenkönige
Die Begriffe „Dividendenaristokraten“ und „Dividendenkönige“ bezeichnen Unternehmen, die ihre Dividenden über einen langen Zeitraum kontinuierlich erhöht haben. Dividendenaristokraten haben ihre Dividenden mindestens 25 Jahre in Folge gesteigert, Dividendenkönige sogar über 50 Jahre hinweg. Solche Unternehmen gelten als besonders stabil.
Welche anderen Geldanlagestrategien gibt es?
Neben der Dividendenstrategie gibt es weitere Anlagestrategien, die Anlegerinnen und Anleger verfolgen können:
- Wachstumsstrategie: Hierbei setzen Anlegerinnen und Anleger auf Unternehmen, die starke Wachstumsraten vorweisen, jedoch möglicherweise keine oder nur geringe Dividenden zahlen.
- Wertorientiertes Investieren (Value-Investing): Anlegerinnen und Anleger suchen nach unterbewerteten Unternehmen, deren Aktien im Vergleich zu ihrem tatsächlichen Wert kurzfristig zu niedrig bewertet sind.
- ETF-Sparpläne, ETFs und Indexfonds: Die Indexstrategie ermöglicht es Anlegenden, in einen breiten Markt zu investieren, ohne einzelne Aktien auszuwählen.
Steuerliche Behandlung von Dividenden
In Deutschland unterliegen Dividenden der Abgeltungssteuer, die pauschal 25 Prozent beträgt. Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Anlegerinnen und Anleger können jedoch von einem Sparerfreibetrag profitieren, der die Steuerlast verringert. Dazu müssen Sie einen Freistellungsauftrag für Kapitalerträge stellen. Lassen Sie sich bei Ihrer Volksbank Raiffeisenbank vor Ort beraten. Eine Mitarbeiterin oder ein Mitarbeiter steht Ihnen bei Fragen zur Verfügung.