Unterschiede zwischen ETFs und aktiven Fonds

Bei physischen ETFs werden direkt die Aktien gekauft, die der Index enthält. Dies soll den Index möglichst genau nachbilden. In synthetischen ETFs hingegen kommen Derivate zum Einsatz, um Rendite zu erzielen – zum Beispiel deshalb, weil manche Aktien nicht einzeln verkäuflich sind oder wenn eine vollständige Nachbildung des Index sehr aufwendig wäre. ETFs gibt es als ausschüttende und thesaurierende, also wiederanlegende Varianten. Ausschüttende ETFs zahlen die Dividenden an die Anlegerinnen und Anleger aus. Bei wiederanlegenden ETFs hingegen werden die Dividenden dem Fondsvermögen gutgeschrieben. Dadurch wächst das Vermögen über den Zinseszinseffekt. Wiederanlegende ETFs eignen sich besonders für die langfristige Geldanlage, da die Dividenden wieder investiert werden. Anhand eines ETF-Sparplans starten Sie Ihren Vermögensaufbau schon mit einer geringen monatlichen Sparrate.

Aktiv gemanagte Fonds investieren je nach Strategie in unterschiedliche Anlageklassen. Einige Fonds konzentrieren sich auf Aktien, andere spezialisieren sich auf Anleihen oder kombinieren mehrere Anlageformen miteinander. Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Fondsarten und ihre typischen Merkmale.

Auch wenn aktiv gemanagte Fonds und ETFs unterschiedlich am Markt agieren, besitzen sie dennoch zahlreiche Gemeinsamkeiten. Diese erleichtern es Anlegerinnen und Anlegern, in den Vermögensaufbau einzusteigen. Beide ermöglichen den Zugang zu vielfältigen Märkten und Anlageklassen, bieten Sicherheit durch Streuung und lassen sich flexibel in Sparpläne integrieren.

• Breite Diversifikation: Sowohl Fonds als auch ETFs verteilen das Kapital auf viele verschiedene Wertpapiere. Dadurch reduziert sich das Risiko einzelner Investments.
• Risikostreuung: Das Investment wird auf mehrere Anlagen verteilt. So gleichen sich Kursschwankungen einzelner Titel aus. Das Gesamtportfolio ist dadurch stabiler.
• Regelmäßiges Sparen möglich: Mit beiden Anlageformen lassen sich monatliche Sparpläne einrichten. Durch diese regelmäßigen Investitionen können Sie systematisch Vermögen aufbauen.
• Marktabhängigkeit: Fonds und ETFs reagieren auf die Entwicklungen der Finanzmärkte. Das bedeutet, dass Anlegerinnen und Anleger von Chancen profitieren. Im Gegenzug müssen Sie auch aber auch aushalten, dass der Aktienmarkt schwankt.
• Steuerliche Relevanz: Ausschüttungen, Dividenden oder Verkäufe unterliegen gesetzlichen Steuerregelungen. Diese gilt es bei beiden Anlageformen zu beachten.

Sowohl ETFs als auch aktiv gemanagte Fonds bieten Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, breit gestreut in verschiedene Wertpapiere zu investieren. Dennoch verfolgen beide Anlageformen unterschiedliche Ansätze – mit leicht unterschiedlichen Vorteilen auf beiden Seiten.

Neben ihren Vorteilen haben sowohl ETFs als auch aktiv gemanagte Fonds Schwächen. Diese ergeben sich vor allem aus der jeweiligen Anlagestrategie und den Kostenstrukturen. Ein Vergleich zeigt, wo mögliche Nachteile liegen.

Ob ein ETF oder ein aktiv gemanagter Fonds besser zu Ihnen passt, hängt vor allem von Ihren persönlichen Anlagezielen ab. Auch Ihre Risikobereitschaft und Ihr Anlagehorizont spielen eine wichtige Rolle. Die folgenden Tipps helfen Ihnen dabei, eine Entscheidung zu treffen.

Überlegen Sie zunächst, welches Ziel Sie mit Ihrer Geldanlage verfolgen. Wenn Sie möglichst einfach und breit gestreut am Aktienmarkt investieren möchten, können ETFs eine passende Lösung sein. Möchten Sie dagegen gezielt in bestimmte Branchen, Themen oder Strategien anlegen, bietet sich ein aktiv gemanagter Fonds an.

Achten Sie auf laufende Gebühren und mögliche Ausgabeaufschläge. ETFs besitzen in der Regel eine geringere Gesamtkostenquote, da sie einen Index passiv nachbilden. Aktive Fonds sind meist teurer. Sie bieten dafür jedoch ein professionelles Management und eine gezielte Auswahl von Wertpapieren.

ETFs folgen der Entwicklung eines Index und bilden damit die allgemeinen Marktschwankungen ab. Aktive Fonds versuchen dagegen, durch gezielte Auswahl von Anlagen Chancen zu nutzen oder Risiken zu reduzieren. Je nach Strategie können sie daher stärker vom Markt abweichen.

Für den langfristigen Vermögensaufbau, etwa über einen Sparplan, greifen viele Anlegerinnen und Anleger zu ETFs. Aktive Fonds können dagegen interessant sein, wenn Fondsmanagerinnen und Fondsmanager in bestimmten Marktphasen gezielt Chancen für Sie nutzen sollen.

Unabhängig davon, ob Sie sich für einen ETF oder einen aktiven Fonds entscheiden: Wichtig ist eine klare Anlagestrategie. Zahlen Sie regelmäßig ein und verfolgen Sie einen langfristigen Anlagehorizont. Das hilft Ihnen dabei, Kursschwankungen auszugleichen und Vermögen aufzubauen.

ETFs und aktiv gemanagte Fonds ermöglichen es Ihnen, Ihr Geld breit gestreut zu investieren. Welche Variante besser zu Ihnen passt, hängt vor allem von Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem gewünschten Aufwand ab. ETFs eignen sich häufig für Anlegerinnen und Anleger, die kostengünstig und langfristig in ganze Märkte investieren möchten. Aktiv gemanagte Fonds können sinnvoll sein, wenn Sie auf die Erfahrung von Fondsmanagerinnen und Fondsmanagern setzen möchten. Wenn Sie unsicher sind, welche Lösung besser zu Ihrer Situation passt, sprechen Sie uns an: Eine persönliche Anlageberatung bei Ihrer örtlichen Volksbank Raiffeisenbank hilft Ihnen, ein geeignetes Mittel für Ihre persönlichen Ziele und Ihre Risikobereitschaft zu finden.