Geldanlage für Rentner: Strategien für einen sorgenfreien Ruhestand

In einem zweiten Schritt legen Sie das Ziel Ihrer Geldanlage fest. Möchten Sie vor allem bestehende Vermögenswerte sichern? Oder geht es Ihnen darum, Rendite zu erzielen und Ihr Kapital zu vermehren? Gibt es ein besonderes Sparziel, das Sie erreichen möchten? Oder ist es für Sie wichtig, jederzeit über Ihr angelegtes Geld zu verfügen? Entscheiden Sie für sich, welche Anlageziele Ihnen besonders wichtig sind. Auf dieser Grundlage entscheiden Sie sich dann für eine Anlagestrategie, die zu Ihren Vorstellungen passt.

Nach der Analyse der persönlichen finanziellen Situation und der Definition der Anlageziele ist auch die Festlegung des angestrebten Anlagehorizonts wichtig. In diesem Schritt machen Sie sich Gedanken darüber, welche Laufzeiten für Ihre Geldanlage in Frage kommen. Für Rentnerinnen und Rentner ist der Anlagehorizont kürzer als für jüngere Anlegende. Das bedeutet, dass sie in den meisten Fällen weniger Zeit haben, um Verluste auszugleichen und weniger von langfristigen Markttrends profitieren.

Das bedeutet aber nicht, dass Aktien oder ETFs für die Geldanlage im Ruhestand ungeeignet sind. Wichtig ist die Diversifikation des Portfolios.

Das magische Dreieck der Geldanlage hilft Ihnen dabei, den passenden Anlagemix zu finden. Anstatt das gesamte verfügbare Vermögen nur in eine Anlageform zu stecken, ist es ratsam, das verfügbare Kapital auf verschiedene Produkte aufzuteilen. So streuen Sie das Risiko, stellen Ihr Portfolio breiter auf und senken die Wahrscheinlichkeit von Verlusten.

Das magische Dreieck der Geldanlage setzt die drei Aspekte Sicherheit, Liquidität und Rendite in Relation zueinander und zeigt so übersichtlich, welche Anlageformen zu Ihren Prioritäten passen. Eine Geldanlage, die gleichzeitig hohe Renditechancen, unkomplizierte Verfügbarkeit und ein geringes Verlustrisiko bietet, gibt es aber nicht. Sie können immer nur zwei Aspekte kombinieren.

Die unkomplizierte Verfügbarkeit von Kapital ist ein wichtiger Aspekt der Geldanlage, besonders im Ruhestand. Entstehen ungeplante Kosten – zum Beispiel, weil sich Ihre gesundheitliche Situation verändert, müssen Sie zumindest auf einen Teil des angelegten Vermögens zugreifen können. Deshalb lohnt es sich, auch über sichere Anlageformen wie ein Tagesgeldkonto nachzudenken. So kommen Sie unkompliziert an Ihr Erspartes. Garantierte Zinssätze sorgen für Sicherheit, bieten aber nur wenig Rendite.

Staatsanleihen sind eine sichere Anlageform und bieten gute Renditemöglichkeiten. Sie zahlen oft vergleichsweise hohe Zinsen und eignen sich so zum Vermögensaufbau. Allerdings werden Staatsanleihen mit festen Laufzeiten herausgegeben. Die Länge unterscheidet sich je nach Land. Deutsche Staatsanleihen haben zum Beispiel Laufzeiten von 7, 10, 15 und 30 Jahren. Die Laufzeit beeinflusst das Risiko- und Ertragsprofil. Kurzfristige Anleihen, mit einer Laufzeit von nur wenigen Jahren, sind weniger anfällig für Zinsänderungsrisiken, bieten aber meist niedrigere Renditen im Vergleich zu langfristigen Staatsanleihen. 

Auch Immobilien sind in der Regel eine sichere Investitionsmöglichkeit mit guten Renditechancen. Wichtig ist, dass Sie Ihren geplanten Anlagehorizont bedenken, bevor Sie sich für eine Anlage mit fester Laufzeit entscheiden oder in eine Immobilie investieren. Auch nach dem Eintritt in den Ruhestand kann dieser noch viele Jahre, vielleicht sogar Jahrzehnte, betragen. Es spricht also nichts dagegen, einen Teil des Vermögens weiter arbeiten zu lassen, solange die kurzfristige Liquidität gesichert ist.

Aktien und ETFs sind für eine renditeorientierte Anlagestrategie gut geeignet. Weil Sie die Papiere während der Handelszeiten jederzeit kaufen und verkaufen können, bleiben Sie flexibel – auch wenn Sie kurzfristig Kapital benötigen. Wertpapiere unterliegen allerdings immer Schwankungen, sodass ein Verlust des investierten Geldes möglich ist. ETFs streuen breiter und gelten daher als weniger riskant als einzelne Aktien oder Investmentfonds, die sich auf eine Branche oder eine Region konzentrieren. Sie bieten einen strukturierten Zugang zum Kapitalmarkt.

Ein Auszahlungsplan ist für eine erfolgreiche Geldanlage im Ruhestand genauso wichtig wie eine durchdachte Strategie. Ein solcher Plan stellt sicher, dass Sie Ihr Vermögen im Ruhestand nutzen und Stück für Stück aufbrauchen können, während die weiterhin angelegten Teile sicher sind und Rendite bringen. Es spielt keine Rolle, ob das Geld auf einem Tagesgeld-, Festgeldkonto oder in einem Wertpapierdepot liegt. Den Turnus für die Auszahlungen legen Sie individuell fest. In den meisten Fällen sind monatliche, quartalsweise oder jährliche Termine möglich. Bei Festgeldkonten ist in der Regel nur eine jährliche Auszahlung vorgesehen. Private Rentenversicherungen bieten neben einer Einmalzahlung ebenfalls monatliche Auszahlungen an. 

1. Finanzielle Situation analysieren
   Verschaffen Sie sich einen Überblick über vorhandene Vermögenswerte, regelmäßige Ein- und Ausgaben und Ihren voraussichtlichen finanziellen Bedarf.
2. Anlageziele definieren
   Entscheiden Sie, was Ihnen besonders wichtig ist: Liquidität, Rendite oder Sicherheit.
3. Anlagehorizont festlegen
   Mit welchem Zeitraum planen Sie? Sind Anlagen mit fester Laufzeit eine Option oder ist die unmittelbare Verfügbarkeit wichtiger?
4. Passende Anlageform wählen
   Stellen Sie sich den passenden Anlagemix aus verschiedenen Produkten und Anlagemöglichkeiten zusammen.

In jedem Alter gibt es bei der Geldanlage steuerliche Aspekte zu bedenken. Denn in Deutschland unterliegen Erträge aus Kapitalanlagen der Abgeltungssteuer. Dies betrifft Zinsen, Dividenden und die Gewinne aus dem Verkauf von Wertpapieren. Die Abgeltungssteuer beträgt pauschal 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag. Es gibt aber Möglichkeiten, die steuerliche Belastung zu reduzieren.

Nutzen Sie den Sparer-Pauschbetrag. Bis zu einer Höhe von 1.000 Euro pro Person (für zusammen veranlagte Ehepaare 2.000 Euro) bleiben mit ihm Kapitalerträge steuerfrei. Alle steuerpflichtigen Personen haben Anspruch auf den Sparer-Pauschbetrag und können ihn mit einem Freistellungsauftrag bei ihrer Bank beantragen.

Mit der Nichtveranlagungsbescheinigung (NV-Bescheinigung) können Rentnerinnen und Rentner mit niedrigem Einkommen ihre Kapitalerträge von der Abgeltungssteuer befreien lassen. Dies ist möglich, sofern diese den Grundfreibetrag nicht übersteigen. Der Grundfreibetrag liegt für das Jahr 2026 bei 12.348 Euro für Alleinstehende. Für zusammen veranlagte Ehepaare gilt die doppelte Summe.

Eine steueroptimierte Auszahlungsstrategie bringt finanzielle Vorteile. Sie können zum Beispiel die Kapitalgewinne staffeln und so den jährlichen Steuerfreibetrag optimal ausschöpfen. Das Team Ihrer Volksbank Raiffeisenbank berät Sie gerne zu allen Aspekten Ihrer Anlagestrategie.